올해 6월 말 기준 금융권의 해외 부동산 대체투자 규모는 54조5000억원으로, 직전 분기보다 1조원 줄었다. 금융감독원이 19일 공개한 자료에 따르면 이는 금융권 총자산 7448조3000억원의 0.7%에 해당한다. 기한이익상실(EOD) 사유가 발생한 사업장 규모는 2조700억원으로, 두 분기 연속 감소세를 이어갔다.
업권별로는 보험이 30조4000억원(55.7%)으로 가장 큰 비중을 차지했다. 이어 은행 11조4000억원(21.0%), 증권 7조3000억원(13.4%), 상호금융 3조4000억원(6.2%), 여신전문업 1조9000억원(3.6%), 저축은행 1000억원(0.2%) 순이었다. 보험은 총자산(1306조원) 대비 해외 부동산 대체투자 비중이 2.3%로 전 업권 중 가장 높았다.
투자 지역별로는 북미가 33조6000억원(61.6%)으로 가장 많았고, 유럽 10조2000억원(18.7%), 아시아 3조5000억원(6.4%), 기타 및 복수지역 7조3000억원(13.4%)이 뒤를 이었다. 전체 투자 중 4조3000억원(7.8%)의 만기가 올해 도래하며, 37조7000억원(69.2%)은 2030년 만기로 집계됐다.
EOD 사유가 발생한 사업장 유형은 복합시설 등이 1조4900억원으로 가장 컸고, 오피스 3800억원, 주거용 1400억원, 호텔 700억원 순이었다. 금감원은 미국과 유럽의 상업용 부동산 시장이 투자심리 완화 등으로 저점에서 반등하며 회복 양상을 보이고 있지만, 유형별로 시장 상황이 다르다고 설명했다. 그린스트리트의 상업용 부동산 가격지수(CPPI)에 따르면 미국은 2022년 고점 155.0에서 2023년 저점 121.5까지 하락한 뒤 2025년 3월 기준 127.8로 회복했고, 유럽은 고점 129.6에서 저점 96.8까지 떨어졌다가 100.7로 반등했다.
무디스의 상업용 부동산(CRE) 통계를 보면 6월 말 기준 오피스 공실률이 20.6%로 가장 높았다. 금감원은 국내 금융회사의 오피스 부문 익스포저가 높은 편이지만 총자산 대비 투자 규모가 제한적이고 자본완충력이 충분해 시스템리스크로 이어질 가능성은 낮다고 평가했다. 6월 말 기준 은행의 BIS 총자본비율은 17.04%, 보험의 지급여력비율은 206.8%, 증권의 순자본비율은 835.6%로 모두 금융당국 기준치를 크게 웃돌았다.
금감원은 대체투자 업무 내부통제 강화를 위한 리스크관리 모범규준 개정을 신속히 마무리할 계획이다. 금융투자(3월), 보험(5월), 저축은행(11월)은 개정을 완료했고, 은행·상호금융·여신전문업은 절차가 진행 중이다. 금감원은 특이동향이 발생했거나 손실률이 높은 고위험 사업장을 중심으로 적정 손실 인식과 감정평가 최신화를 유도해 건전성 관리 수준을 높이겠다고 밝혔다.
